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迈科期货3月25日宏观经济信息早报

作者:迈科期货 来源:迈科期货 2020-03-25

 

迈科期货宏观早评

短信版

 

3月25日宏观要闻:

1.财政部发布数据显示,今年前2个月,全国一般公共预算收入35232亿元,同比下降9.9%;证券交易印花税349亿元,增长77.2%。一般公共预算支出32350亿元,下降2.9%;与疫情防控相关的卫生健康支出2716亿元,增长22.7%。

2.国务院常务会议要求,积极有序推动制造业和流通业复工复产复业;引导金融机构提高对中小微企业信用贷款、续贷、首贷和中长期贷款比重。

3.工信部印发通知提出,加快5G网络建设进度,最大程度消除新冠肺炎疫情影响.

4.商务部办公厅等三部门发文,要求支持商贸流通企业复工营业,积极推动出台新车购置补贴、汽车“以旧换新”补贴、取消皮卡进城限制、促进二手车便利交易等措施,稳定和扩大汽车消费。北京市正研究制定促进汽车消费政策措施。

5.杭州市小客车总量调控服务中心称,杭州已经在研究阶梯摇号这个问题,今年将增加摇号指标,估计近期就会出台相关举措,其中重点是会向久摇不中人群和县市倾斜。

6.农业农村部:2月份全国生猪生产形势继续向好,能繁母猪存栏环比增长1.7%,连续5个月环比增长,比去年9月份增长10%。

7.工程院院士李兰娟:非常担心国外输入导致我国第二次大的疫情。中国疾控中心:目前已建立海关、入境人员14天隔离观察与医疗机构三道防线,可以很好地抵御境外输入病例。

8.湖北:从3月25日零时起,武汉市以外地区解除离鄂通道管控,有序恢复对外交通,离鄂人员凭湖北健康码“绿码”安全有序流动;从4月8日零时起,武汉市解除离汉离鄂通道管控措施,有序恢复对外交通,离汉人员凭湖北健康码“绿码”安全有序流动。

9.北京决定从3月25日零时起:所有从北京口岸入境人员不分目的地,全部就地集中隔离观察,全部做核酸检测;14日内从其他口岸入境进京人员,全部集中隔离观察,全部做核酸检测。

10.美国约翰斯•霍普金斯大学发布的实时统计数据显示,截至北京时间3月25日6时,全球新冠肺炎确诊病例达417698例,超过40万。死亡病例累计18614人。

11.世卫组织总干事谭德塞表示,新冠肺炎蔓延速度正在加快,从确诊首例新冠肺炎到全球病例数量达到10万花了67天时间,而达到第二个10万仅用了11天,第三个10万仅用了4天。

12.新浪援引外媒报道,美国国会山关于应对新冠肺炎疫情的经济刺激计划谈判可能会拖延至周三,此前诸多议员称接近达成协议。

13.美国总统特朗普在接受媒体采访时表示,他正在考虑放宽对疫情的管控措施,希望美国在四月中旬以前可以做到“开放”。

14.受疫情影响,日本首相安倍晋三与国际奥委会主席巴赫达成一致,东京奥运会确定将推迟至2021年举办,最晚不超过2021年夏天。本届赛事名称依旧为“东京2020年奥运会和残奥会”。

15.美国众议院民主党提出2.5万亿美元刺激法案。日本央行与美联储达成893亿美元的货币互换便利协议。新西兰财长:银行将提供抵押贷款假期计划;已经同意将银行的核心融资比率从75%降低至50%。菲律宾下调银行准备金率200个基点。印尼央行行长:已经从外国卖家手中购买165万亿印尼卢比政府债券,来稳定市场。

16.国际金融协会发布报告,预计今年全球经济将负增长1.5%,其中发达经济体将萎缩3.3%,新兴经济体将仅增长1.1%。这是该机构3月第三次下调全球经济增长预期,凸显全球经济形势正日趋恶化。

17.美国3月Markit制造业PMI初值49.2,跌入萎缩区间,为2019年7月以来首次,该数值也创下2009年以来新低,预期42.8,前值50.7。3月Markit服务业PMI初值为39.1,创历史新低,预期为42,前值为49.4。

18.欧元区3月制造业PMI初值为44.8,预期为39,前值为49.2;3月服务业PMI初值为28.4,预期为39,前值为52.6;3月综合PMI初值为31.4,预期为38.8,前值为51.6。

19.韩国宣布总规模100万亿韩元的市场措施,将设立规模20万亿韩元债券稳定基金,规模10.7万亿韩元股票支持基金。将向资金紧张的公司提供17.8万亿韩元。

20.日本央行行长黑田东彦:目前预计ETF账面损失为2-3万亿日元, 日本房地产投资信托基金(J-REIT)的账面损失约为0.1万亿日元;正密切监控市场动态;日本央行能在长期获利。

 

 

3月25日宏观简评:1.近两日市场情绪仍在带动资本市场价格波动,昨日股市、贵金属、部分大宗商品大幅上涨,晚间道指触发熔断。2. 昨日欧美公布3月份 PMI指数初值,显示制造业尤其是服务业已经受到疫情影响,3月美国Markit制造业PMI指数49.2,服务业PMI指数为39.1,创历史新低;欧元区3月制造业PMI指数初值为44.8,好于预期39.8,但服务业初值为28.4,前值为52.6。3.昨日疫情方面没有什么好消息,全球新冠肺炎确诊病例超过40万人;美国新增确诊人数连续第二日超过一万人,累计确诊超过5万人;意大利累计确诊人数经历连续两日下降后再度反弹;单日新增确诊再度超过5000人,前期一直处于稳定状态的伊朗,新增确诊在近两日也出现抬升,按照目前增长曲线发展至本周五,美国或将超过意大利和中国成为疫情最为严重的国家。4.尽管疫情仍然严重,但是近两日市场情绪明显好转,VIX指数下降,所以,我们需要考虑的问题是,美联储不限量宽松已经解决市场问题了吗?如果不能解决,那市场情绪何时出现再度反复。这个时间点或出现在本周末到下周,因为前期美国方面表示确诊人数增加是因为检测能力提升,如果情况属实,那么按照经验经历10天左右的高增长,新增确诊人数将逐步回落。但是,如果美国单日确诊超过一万人的情况持续,说明美国疫情比预期中更为严重,这可能打破近期由于美联储无限量宽松带来的利多情绪。至于财政刺激计划,即使后期通过,预计投资者已经将其考虑在内。

 

 

 

【主要金融市场报价】

 

1.美国三大股指集体暴涨。道指收涨逾2100点,涨幅11.37%,创1933年以来最大单日涨幅。截至收盘,道指涨11.37%报20704.91点,标普500涨9.38%报2447.33点,纳指涨8.12%报7417.86点。标普500指数收盘创2008年10月以来最大单日涨幅。

2.纽约尾盘,美元指数跌0.64%报101.7867,欧元兑美元涨0.6%报1.079,英镑兑美元涨1.88%报1.1761,澳元兑美元涨2.27%报0.5956,美元兑日元跌0.01%报111.23,离岸人民币兑美元涨346个基点报7.0852。

 

【国内财经要闻】

1.国务院常务会议要求,积极有序推动制造业和流通业复工复产复业;引导金融机构提高对中小微企业信用贷款、续贷、首贷和中长期贷款比重。对疫情期间国际货运航线给予政策支持。一视同仁支持各种所有制航空货运发展,鼓励航空货运企业与物流企业联合重组。根据国际疫情发生新变化的情况,研究推迟今年春季广交会时间以及利用网络等手段举办等替代方案。

2.财政部发布数据显示,今年前2个月,全国一般公共预算收入35232亿元,同比下降9.9%;证券交易印花税349亿元,增长77.2%。一般公共预算支出32350亿元,下降2.9%;与疫情防控相关的卫生健康支出2716亿元,增长22.7%。

3.工程院院士李兰娟:非常担心国外输入导致我国第二次大的疫情。中国疾控中心:目前已建立海关、入境人员14天隔离观察与医疗机构三道防线,可以很好地抵御境外输入病例。

4.湖北:从3月25日零时起,武汉市以外地区解除离鄂通道管控,有序恢复对外交通,离鄂人员凭湖北健康码“绿码”安全有序流动;从4月8日零时起,武汉市解除离汉离鄂通道管控措施,有序恢复对外交通,离汉人员凭湖北健康码“绿码”安全有序流动。

5.北京决定从3月25日零时起:所有从北京口岸入境人员不分目的地,全部就地集中隔离观察,全部做核酸检测;14日内从其他口岸入境进京人员,全部集中隔离观察,全部做核酸检测。

6.上海:自3月25日零时起,虹桥机场暂停所有国际、港澳台的进出港航班业务,并将虹桥机场此前所有国际、港澳台航班转场至浦东机场运营,保留虹桥机场国际、港澳台航班备降功能。

7.央行公告称,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,周二不开展逆回购操作,当日无逆回购到期。资金面整体宽松,Shibor全线下行,隔夜品种下行3.1bp报0.8140%,7天期下行11.20bp报1.6930%。

8.工信部印发通知提出,加快5G网络建设进度,最大程度消除新冠肺炎疫情影响;调整700MHz频段频率使用规划,加快实施700MHz频段5G频率使用许可,适时发布部分5G毫米波频段频率使用规划;推广5G+VR/AR、赛事直播等应用,促进新型信息消费;组织开展5G行业虚拟专网研究和试点,持续支持5G核心芯片等重点领域的研发,培育5G网络安全产业生态。

9.商务部办公厅等三部门发文,要求支持商贸流通企业复工营业,积极推动出台新车购置补贴、汽车“以旧换新”补贴、取消皮卡进城限制、促进二手车便利交易等措施,组织开展汽车促销活动,实施汽车限购措施地区的商务主管部门要积极推动优化汽车限购措施,稳定和扩大汽车消费。

10.北京市正研究制定促进汽车消费政策措施。一是尽快推出高排放老旧汽车淘汰更新政策,释放一部分老旧车存量指标。二是针对本市无车且在轮候范围的新能源车需求家庭,上半年再释放不少于10万个购车指标。三是研究推出限定在郊区行驶的专用小客车号牌,不纳入全市机动车保有量调控指标。

11.杭州市小客车总量调控服务中心称,杭州已经在研究阶梯摇号这个问题,今年将增加摇号指标,估计近期就会出台相关举措,其中重点是会向久摇不中人群和县市倾斜。

12.农业农村部:2月份全国生猪生产形势继续向好,能繁母猪存栏环比增长1.7%,连续5个月环比增长,比去年9月份增长10%;全国有27个省份能繁母猪存栏环比增长,比1月份增加5个省份。

 

【国外财经要闻】

1.    美国约翰斯•霍普金斯大学发布的实时统计数据显示,截至北京时间3月25日6时,全球新冠肺炎确诊病例达417698例,超过40万。死亡病例累计18614人。

2.    世卫组织总干事谭德塞表示,新冠肺炎蔓延速度正在加快,从确诊首例新冠肺炎到全球病例数量达到10万花了67天时间,而达到第二个10万仅用了11天,第三个10万仅用了4天。

3.    新浪援引外媒报道,美国国会山关于应对新冠肺炎疫情的经济刺激计划谈判可能会拖延至周三,此前诸多议员称接近达成协议。

4.    美国总统特朗普在接受媒体采访时表示,他正在考虑放宽对疫情的管控措施,希望美国在四月中旬以前可以做到“开放”。

5.    受疫情影响,日本首相安倍晋三与国际奥委会主席巴赫达成一致,东京奥运会确定将推迟至2021年举办,最晚不超过2021年夏天。这将是现代奥林匹克运动历史上第一届被推迟的奥运会。本届赛事名称依旧为“东京2020年奥运会和残奥会”。

6.    美国众议院民主党提出2.5万亿美元刺激法案。日本央行与美联储达成893亿美元的货币互换便利协议。新西兰财长:银行将提供抵押贷款假期计划;已经同意将银行的核心融资比率从75%降低至50%。菲律宾下调银行准备金率200个基点。印尼央行行长:已经从外国卖家手中购买165万亿印尼卢比政府债券,来稳定市场。

7.    国际金融协会发布报告,预计今年全球经济将负增长1.5%,其中发达经济体将萎缩3.3%,新兴经济体将仅增长1.1%。这是该机构3月第三次下调全球经济增长预期,凸显全球经济形势正日趋恶化。

8.    美国3月Markit制造业PMI初值49.2,跌入萎缩区间,为2019年7月以来首次,该数值也创下2009年以来新低,预期42.8,前值50.7。3月Markit服务业PMI初值为39.1,创历史新低,预期为42,前值为49.4。

9.    欧元区3月制造业PMI初值为44.8,预期为39,前值为49.2;3月服务业PMI初值为28.4,预期为39,前值为52.6;3月综合PMI初值为31.4,预期为38.8,前值为51.6。

10.韩国宣布总规模100万亿韩元的市场措施,将设立规模20万亿韩元债券稳定基金,规模10.7万亿韩元股票支持基金。将向资金紧张的公司提供17.8万亿韩元。

11.日本央行行长黑田东彦:目前预计ETF账面损失为2-3万亿日元, 日本房地产投资信托基金(J-REIT)的账面损失约为0.1万亿日元;正密切监控市场动态;日本央行能在长期获利。

12.据中国基金报,近一个月美股持续暴跌,做空美股投资者一个月账面利润高达3436.7亿美元(约合3.4万亿人民币)。目前美股空头依然净增加,这意味着看跌情绪并没有好转。

13.丰田汽车:将购买日本电报电话公司2000亿日元股份,和日本电报电话公司将结成商业和资本联盟。

14.南非总统近日宣布,为COVID-19疫情防控,南非将自3月26日起关闭全国所有矿山的采矿活动21天。

 

 

 

 

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