迈科期货宏观早评
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3月23日宏观要闻
1.发改委表示，除湖北外，截至3月20日重点项目复工率为89.1%。重大铁路项目已基本复工，京沈高铁等一批重大铁路项目正在抓紧施工建设。
2.据科技日报，我国已启动重组新型冠状病毒(2019-COV)疫苗(腺病毒载体)一期临床试验——中国所研制这一新冠病毒疫苗已注射进人体，志愿者有3组，每组36人，注射后将集中隔离观察14天。
3.针对“一旦感染，病毒会长期伴随病人”说法，钟南山表示，现在没有证据证明新冠病毒慢性长期存在。
4.湖南省日前举行投资暨重点建设项目推进电视电话会议，计划年度投资3050亿元，强调紧盯全年投资增长10%的目标，充分发挥投资对“稳增长”的关键作用。
5.发改委：加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设，未来将统筹推进更多智能交通、智能电网、智慧城市等项目建设，构建适应智能经济、智能社会发展需求基础设施体系。
6.美国约翰斯•霍普金斯大学发布的实时统计数据显示，截至北京时间3月23日01:48，全球新冠肺炎确诊病例超32万例，累计确诊321943例，死亡病例累计13714人。
7.美国财长史蒂文•姆努钦表示，特朗普政府与国会两党领导人就一项在未来10至12周内支持美国经济的大规模援助计划接近达成协议。议员们可能会在周一上午进行投票，美国四口之家平均可获得近3000美元援助支票。
8.美联储布拉德：第二季度美国失业率可能升至30%，第二季度GDP增速跌幅或达创纪录的50%。美国总统特朗普批准纽约宣布进入灾难状态，在美国50个州中，纽约是受新冠病毒影响最严重的一个州。
9.哥伦比亚大学研究人员表示，目前美国疫情仅处于起步阶段，峰值最早也要到5月才能到来。如果不加控制，新冠病毒将遍及全美，峰值日新增病例可达到50万。
10.德国总理默克尔在与受感染的医生接触后，正在家中进行自我隔离。默克尔发言人：默克尔将会在未来数天内再度进行新冠肺炎病毒检测。
11.意大利总理孔特签署法令，全国23日起停止非必要生产活动。意大利伦巴第大区主席阿迪里奥•丰塔纳表示，中央政府已批准在伦巴第大区境内部署军队，执行封城命令。
12.西班牙将国家紧急状态再延长15天。西班牙首相佩德罗•桑切斯3月13日曾宣布西班牙进入国家紧急状态。
13英国首相约翰逊：将考虑会在未来24小时内推行更加严格的措施，英国距离意大利的状态仅有2-3周时间。
14.德国出台“最严禁令”：肢体接触相关的服务店面将一律关闭。
15.印度实施14小时全国宵禁，除关键行业全民居家隔离，只有医院、水电、煤气、机场、媒体等领域的人员才可以出门上班。印度同时将停运客运火车，时间持续至3月31日。
16.美联储与加拿大央行、英国央行、日本央行、欧洲央行和瑞士央行宣布协同行动，提高货币互换额度，进一步增加流动性。欧洲央行和其他主要国家的央行进行的7天期美元操作频率从每周提高至每天。美联储称，互换安排将从3月23日启动，至少持续到4月底。
17.美联储：扩大货币市场便利，包括购买市政债券；使用新的货币市场流动性工具，扩大对州和市政府货币市场的支持；对于较长期的市政债券抵押品，其评级必须达到AA级或以上。
18.英国央行宣布债券购买计划的细节，将在下周一至下周三分别购买51亿英镑、30亿英镑、30亿英镑的英国国债。英国央行公布应对新冠疫情的审慎监管措施，将取消2020年银行业压力测试。
19.英国首相约翰逊周五宣布伦敦封城，要求当地的咖啡厅、酒吧及餐店即日起暂停营业。
20.挪威央行降息75个基点至0.25%。挪威央行称，金融稳定委员会一致同意降息，不排除进一步降息可能性。墨西哥央行将基准利率下调50个基点至6.5%。
21.韩国将从3月22日零时起对所有来自欧洲入境人员进行新型冠状病毒检测，并要求长期居留人员接受14天的居家或定点隔离，以防疫情从境外输入。
22.日本松下公司宣布，将暂时关闭在美国两家和特斯拉公司有关系的锂电池工厂，分别位于纽约州的布法罗和内华达州雷诺市，此次暂时关闭时间长达14天。
23.澳大利亚宣布规模为660亿澳元的第二轮经济刺激措施。澳大利亚总理莫里森称，总刺激规模相当于GDP的10%，将会有更多经济支持措施出台。
3月23日宏观简评：1.周末两天海外疫情仍在急剧发展，意大利、德国、美国以及法国等欧美国家情况继续恶化。2.针对目前严重情况，为了抑制传播风险，海外国家普遍采取更为严格的管控措施，例如上周五伦敦封城，意大利23日起停止非必要生产活动，西班牙将国家紧急状态再延长15天，德国采取最严格的管控措施，肢体接触相关的服务店面将一律关闭，纽约进入灾难状态。3.关于疫情方面，市场关注点，一是德国总理默克尔情况，后续检测结果需要关注；二是美国和德国疫情发展情况。美国自上周五以来单日确诊人数持续位于高位，正在爆发，是否演变成意大利需要关注。4.短期主要是流动性风险，所以美联储联合其他央行释放美元流动性的操作仍在继续，欧洲央行和其他主要国家的央行进行的7天期美元操作频率从每周提高至每天。互换从3月23日开始，持续至4月底。5.美国总统和共和民主两党正在就未来10至12周内支持美国经济的大规模援助计划接近达成协议。四口之家平均可获得近3000美元援助支票。但由于周日晚间消息称目前版本刺激方案投票支持票数不够，通过可能存疑。导致周一早间美股期货再度下跌。预计最终这一计划将获得通过，只是在细节方面稍有差异。5.流动性风险导致3月中旬以来美股暴跌，波动较大，美联储释放流动性操作将使流动性风险有所缓和，所以上周五资本市场略有稳定。但目前市场担忧后期流动性风险演变成信用风险以及债务风险，并且造成经济衰退。目前来看，由于经济活动停滞造成的单个季度的GDP负增长不可避免，目前需要评估的是经济下跌的幅度和持续时长，并且要防止这个过程中，由于经济衰退导致的企业债务风险以及金融机构暴雷风险。6.目前市场情绪的大方向仍没有转向，仍然偏向担忧和谨慎。
【主要金融市场报价】
1.上周五美债收益率全线大跌，3月期美债收益率跌1个基点报0.015%，2年期美债收益率跌14个基点报0.323%，3年期美债收益率跌18个基点报0.381%，5年期美债收益率跌23.2个基点报0.463%，10年期美债收益率跌30个基点报0.848%，创2009年以来最大单日跌幅；30年期美债收益率跌37.5个基点报1.422%，创2008年以来最大单日跌幅。
2.上周五纽约尾盘，美元指数跌0.28%报102.3979，本周大涨近4%，创2008年以来最大周涨幅。欧元兑美元跌0.03%报1.069，英镑兑美元涨1.47%报1.1653，澳元兑美元涨1.05%报0.5804，美元兑日元涨0.1%报110.82，离岸人民币兑美元涨297个基点报7.1278。
【国内财经要闻】
1.发改委表示，除湖北外，截至3月20日重点项目复工率为89.1%。重大铁路项目已基本复工，京沈高铁等一批重大铁路项目正在抓紧施工建设。
2.据科技日报，我国已启动重组新型冠状病毒(2019-COV)疫苗(腺病毒载体)一期临床试验——中国所研制这一新冠病毒疫苗已注射进人体，志愿者有3组，每组36人，注射后将集中隔离观察14天。
3.针对“一旦感染，病毒会长期伴随病人”说法，钟南山表示，现在没有证据证明新冠病毒慢性长期存在。
4.湖南省日前举行投资暨重点建设项目推进电视电话会议，明确160个2020年省重点建设项目，计划年度投资3050亿元，强调紧盯全年投资增长10%的目标，充分发挥投资对“稳增长”的关键作用。
5.发改委：加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设，项目建设要科学论证，有序推进，不搞“大水漫灌”；未来将统筹推进更多智能交通、智能电网、智慧城市等项目建设，构建适应智能经济、智能社会发展需求基础设施体系。
【国外财经要闻】
1. 美国约翰斯•霍普金斯大学发布的实时统计数据显示，截至北京时间3月23日01:48，全球新冠肺炎确诊病例超32万例，累计确诊321943例，死亡病例累计13714人。
2. 美国财长史蒂文•姆努钦表示，特朗普政府与国会两党领导人就一项在未来10至12周内支持美国经济的大规模援助计划接近达成协议。议员们可能会在周一上午进行投票，美国四口之家平均可获得近3000美元援助支票。
3. 美联储布拉德：第二季度美国失业率可能升至30%，第二季度GDP增速跌幅或达创纪录的50%。美国总统特朗普批准纽约宣布进入灾难状态，在美国50个州中，纽约是受新冠病毒影响最严重的一个州。
哥伦比亚大学研究人员表示，目前美国疫情仅处于起步阶段，峰值最早也要到5月才能到来。如果不加控制，新冠病毒将遍及全美，峰值日新增病例可达到50万。
4. 德国总理默克尔在与受感染的医生接触后，正在家中进行自我隔离。默克尔发言人：默克尔将会在未来数天内再度进行新冠肺炎病毒检测。
5. 意大利总理孔特签署法令，全国23日起停止非必要生产活动。意大利伦巴第大区主席阿迪里奥•丰塔纳表示，中央政府已批准在伦巴第大区境内部署军队，执行封城命令。
6. 西班牙将国家紧急状态再延长15天。西班牙首相佩德罗•桑切斯3月13日曾宣布西班牙进入国家紧急状态。
7. 英国首相约翰逊：将考虑会在未来24小时内推行更加严格的措施；英国国家医疗服务体系（NHS）面临的风险是巨大的，英国距离意大利的状态仅有2-3周时间。
8. 德国出台“最严禁令”：肢体接触相关的服务店面将一律关闭。
9. 印度实施14小时全国宵禁，除关键行业全民居家隔离，只有医院、水电、煤气、机场、媒体等领域的人员才可以出门上班。印度同时将停运客运火车，时间持续至3月31日。
10. 新冠病毒肺炎疫情蔓延，致使新加坡风险增加。从当地时间3月23日11点59分开始，新加坡将禁止短期旅客入境、过境。
11. 阿联酋航空公司宣布，将从3月23日起，暂停往返北京航线，恢复时间另行通知。目前国航和阿提哈德航空公司仍保留了直飞中国航线，但需要根据中国民航局规定，从指定的第一入境点入境。
12. 美联储与加拿大央行、英国央行、日本央行、欧洲央行和瑞士央行宣布协同行动，提高货币互换额度，进一步增加流动性。欧洲央行和其他主要国家的央行进行的7天期美元操作频率从每周提高至每天。美联储称，互换安排将从3月23日启动，至少持续到4月底。
13. 美国财长努钦：美国国税局将报税截止日期推迟至7月15日，此前为4月15日。
14. 美联储：扩大货币市场便利，包括购买市政债券；使用新的货币市场流动性工具，扩大对州和市政府货币市场的支持；对于较长期的市政债券抵押品，其评级必须达到AA级或以上。
15. 英国央行宣布债券购买计划的细节，将在下周一至下周三分别购买51亿英镑、30亿英镑、30亿英镑的英国国债。英国央行公布应对新冠疫情的审慎监管措施，将取消2020年银行业压力测试。
16. 英国首相约翰逊周五宣布伦敦封城，要求当地的咖啡厅、酒吧及餐店即日起暂停营业。
17.挪威央行降息75个基点至0.25%。挪威央行称，金融稳定委员会一致同意降息，不排除进一步降息可能性。
18.中日韩举行新冠肺炎问题特别外长视频会议，三方同意尽早召开三国卫生部长会议，加强信息分享，开展药物、疫苗研发合作。
19.国际田径联合会主席塞巴斯蒂安•科称，东京奥运会有可能推迟到9月或10月举行，但同时表示认可国际奥委会确定的既定方针，即“现阶段还没有做出决定的必要”。
20.韩国将从3月22日零时起对所有来自欧洲入境人员进行新型冠状病毒检测，并要求长期居留人员接受14天的居家或定点隔离，以防疫情从境外输入。
21.哥伦比亚政府宣布，自3月23日零时起，禁止所有国际航班入境，限期30天。至此，哥伦比亚已关闭所有海陆空入境通道。
22.墨西哥央行将基准利率下调50个基点至6.5%。
23.日本松下公司宣布，将暂时关闭在美国两家和特斯拉公司有关系的锂电池工厂，分别位于纽约州的布法罗和内华达州雷诺市，此次暂时关闭时间长达14天。目前松下正逐步撤出在美国内华达州超级工厂的3500名员工。
24. 澳大利亚宣布规模为660亿澳元的第二轮经济刺激措施。澳大利亚总理莫里森称，总刺激规模相当于GDP的10%，将会有更多经济支持措施出台。
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