标题：M2增速小幅回落，符合四季度后央行防范风险思路
【主要金融市场报价】
1.在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.9，较上一交易日涨266个基点。离岸人民币兑美元直线飙升250个基点，连破6.88、6.87关口。人民币兑美元中间价调升94个基点报6.9141，创一周新高。
2.周四，隔夜Shibor结束连续两日上涨，7天Shibor转为上涨，中长期品种继续上扬。隔夜shibor跌0.1个基点报2.1030%，结束连续两日上涨，7天期shibor涨0.4个基点报2.3940%；3个月期涨6.83个基点报3.6536%，连涨60个交易日。
3.美债收益率下跌。美国10年期基准国债收益率跌1.4个基点，至2.3558%。30年期美债收益率跌0.1个基点，至2.9556%。两年期美债收益率跌0.8个基点，至1.1773%。五年期美债收益率跌1.5个基点，至1.8609%。
4.美元指数下跌0.3%，报101.42，一度触及一个月低位100.72。美元兑日元跌0.6%，报114.70，一度触及一个月低位113.75。欧元兑美元涨0.4%，报1.0621，创一个月以来新高。
【国内财经要闻】
1.中国12月M2货币供应同比11.3%，预期11.4%。央行：初步统计，2016年社会融资规模增量为17.8万亿元，比上年多2.4万亿元；社会融资规模存量为155.99万亿元，同比增长12.8%；2016年住户部门中长期人民币贷款增加5.68万亿元。
2.统计局长宁吉喆人民日报刊文：2016年前三个季度，我国经济增速按同比测算都是6.7%，是中高速；2017年要着力抓主线，打好政策落实的组合拳，把经济运行保持在合理区间。
3.中钢协：截至2016年前11个月，会员企业实现利润总额331.5亿元，2015年同期利润总额为亏损529亿元。
4.中汽协：中国12月份汽车销量同比增长9.5%，乘用车销量同比增长9.1%。1-12月份汽车销量报2803万辆，1-12月份乘用车销量报2438万辆。
5.重庆13家金融机构联合发布声明称，希望重庆房地产市场继续保持健康稳定的发展态势，不希望房地产市场大起大落，坚决反对一切形式的炒房行为，并坚决贯彻执行重庆市房地产调控政策，采取措施，打击炒房行为。
6.国资委主任肖亚庆：国企将加快深度调整重组步伐，一方面推动企业集团层面兼并重组，加快推进钢铁、煤炭、电力业务整合，探索海外资产整合；另一方面，将进一步推动实施专业化重组，支持中央企业以优势龙头企业和上市公司为平台，通过股权合作、资产置换等方式整合同质化业务。
7.花旗：随着全球经济变得更健康，大宗商品供应增长放缓，继2016年上升之后，大宗商品的投资者回报率今年和明年势将走高。
【国外财经要闻】
1.多位美联储官员发表讲话。美联储埃文斯：预计美联储今年可能加息3次。美联储卡普兰：预计美国2017年GDP增速超过2%；美国相当接近充分就业状态，但仍然存在一定程度的闲置问题；美联储应在2017年加息，2016年12月份对于2017年加息三次的预期接近本人的看法。美联储布拉德：预计2017年美国GDP增速和通胀率都处于2%附近。
2.英国国家通讯社：英国首相特雷莎·梅可能在下周二就英国脱欧的主要问题发表讲话。
3.彭博：美国参议院通过预算决议，距离废除奥巴马医改法案又进一步。众议院预计周五对该预算决议进行投票。
小结：昨日中国公布的金融市场运行数据基本符合预期，M1和M2增速均出现小幅下行，符合四季度央行防范风险的思路。国内资金面整体仍处于相对偏紧的状态，中长期SHIBOR利率持续上行，中长期利率持续上行带来的后续影响将会是明显的。外围方面，美国关注点仍在于美联储2017年加息次数以及特朗普增加基建的措施。目前市场仍在普遍预计美联储加息3次左右，如果上半年某一阶段出现由于美国经济增长不及预期导致美联储加息次数回落，那么对美元是不利影响，将带来其他国家汇率上涨机会。
宏观及贵金属研究小组
迈科期货研究部
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