迈科期货宏观早评
短信版
06月02日宏观要闻：
1.《海南自由贸易港建设总体方案》提出，在实现有效监管前提下，建设全岛封关运作的海关监管特殊区域。对货物贸易，实行以“零关税”为基本特征的自由化便利化制度安排。对服务贸易，实行以“既准入又准营”为基本特征的自由化便利化政策举措。
2.海南自由贸易港重磅优惠政策包括：人才个人所得税最高15%；鼓励类企业实施15%企业所得税；企业进口自用生产设备免征进口关税、进口环节增值税和消费税；离岛免税购物额度调高至每年每人10万元并增加品种；构建多功能自由贸易账户体系；实施市场准入承诺即入制；实施更加便利的免签入境政策等。
3.国务院领导人主持召开新增财政资金直接惠企利民工作视频座谈会指出，财政系统要建立抗疫特别国债使用台账，确保笔笔资金流向明确、账目可查，各级国库要点对点直接拨付资金，更大规模减免社保、金融合理让利措施也要尽快建立直达机制。
4.央行等八部门出台指导意见强化中小微企业金融服务，共包含30条政策措施。意见要求，全国性银行要合理让利，确保中小微企业贷款覆盖面明显扩大，综合融资成本明显下降。全国性银行内部转移定价优惠力度不低于50个基点，五家大型国有商业银行普惠型小微企业贷款增速高于40%。
5.八部门：进一步放宽普惠型小微企业不良贷款容忍度，大幅拓展政府性融资担保覆盖面并明显降低费率；2020年国家融资担保基金力争新增再担保业务规模4000亿元，与银行业金融机构开展批量担保贷款业务合作，提高批量合作业务中风险责任分担比例至30%。
6.为支持中小微企业，央行再创设两个直达实体经济的货币政策工具。一个是普惠小微企业贷款延期支持工具，预计可以支持地方法人银行延期贷款本金约3.7万亿元；另一个是普惠小微企业信用贷款支持计划，预计可带动地方法人银行新发放普惠小微企业信用贷款约1万亿元。
7.央行指出，此次新创设的普惠小微企业延期支持工具和信用贷款支持计划具有更为显著的市场化、普惠性和直达性等特点。
8.央行等联合发布通知，对于6月1日至12月31日期间到期的普惠小微贷款（包括单户授信1000万元及以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款），按照“应延尽延”要求，实施阶段性延期还本付息。
9.五部门加大小微企业信用贷款支持力度，自6月1日起，央行通过货币政策工具按季度购买符合条件的地方法人银行业金融机构新发放的普惠小微信用贷款。购买范围为符合条件的地方法人银行业金融机构3月1日至12月31日期间新发放普惠小微信用贷款的40%，贷款期限不少于6个月。
10.中国5月财新制造业PMI报50.7，较4月提高1.3个百分点，为2月以来最高，重回扩张区间，前值为49.4。
11.八部门：发挥贷款市场报价利率改革作用，将主要银行贷款利率与贷款市场报价利率的点差纳入宏观审慎评估考核，密切监测中小银行贷款点差变化；推动修订商业银行法，研究修改商业银行贷款应当提供担保规定，便利小微企业获得信贷。
12.中指研究院发布的数据显示，1-5月，销售额破百亿房企78家，较2019年减少17家，TOP100房企销售规模同比下降8.6%。5月TOP100房企销售额同比回正，实现稳步增长。
13.美国国会预算办公室表示，在新冠肺炎疫情后，美国经济可能需要10年时间才能恢复。2020年至2030年，新冠病毒将使实际GDP减少3%，即7.9万亿美元。
14.韩国政府到2025年将向就业导向、数字化绿化驱动的“韩版新政“投入76万亿韩元（约合人民币4409亿元），争取克服新型冠状病毒疫情影响。韩国总统文在寅称，将于7月公布新政计划细节。
15.德国正在制定一项价值750亿-800亿欧元的刺激方案，以支持新冠疫情后经济复苏。
16.穆迪将印度评级从Baa2下调至Baa3，维持负面前景展望。下调评级反映印度政府财政状况持续恶化，金融部门压力加剧。穆迪预计印度2020财年债务负担将占GDP总量84％；长期来看，印度实际GDP增速可能比过去更低。
17.美国5月ISM制造业PMI43.1，预期43，前值41.5；ISM就业指数32.1，预期35，前值27.5；ISM制造业物价支付指数40.8，预期37前值35.3。
18.美国4月营建支出环比减2.9%，预期减6%，前值增0.9%。
19.韩国5月出口额同比下降23.7%至348.6亿美元，连续两个月萎缩超两成。但与4月相比，5月出口额降幅有所收窄。
【主要金融市场报价】
1.美国三大股指集体收涨，道指收涨逾90点，纳指涨0.66%，标普500指数涨0.38%。波音涨3.7%，领涨道指。汽车股大涨，特斯拉涨7.6%，通用汽车涨超4%。芯片股下跌，美光科技跌超3%。截至收盘，道指涨0.36%报25475.02点，标普500涨0.38%报3055.73点，纳指涨0.66%报9552.05点。市场密切关注国际地缘政治风险及美国的大规模抗议和骚乱。
2.纽约尾盘，美元指数跌0.46%报97.8111，欧元兑美元涨0.38%报1.1137，英镑兑美元涨1.19%报1.2488，澳元兑美元涨1.96%报0.6798，美元兑日元跌0.19%报107.585，离岸人民币兑美元涨76个基点报7.1261。
【国内财经要闻】
1.《海南自由贸易港建设总体方案》提出，在实现有效监管前提下，建设全岛封关运作的海关监管特殊区域。对货物贸易，实行以“零关税”为基本特征的自由化便利化制度安排。对服务贸易，实行以“既准入又准营”为基本特征的自由化便利化政策举措。
2.海南自由贸易港重磅优惠政策包括：人才个人所得税最高15%；鼓励类企业实施15%企业所得税；企业进口自用生产设备免征进口关税、进口环节增值税和消费税；离岛免税购物额度调高至每年每人10万元并增加品种；构建多功能自由贸易账户体系；实施市场准入承诺即入制；实施更加便利的免签入境政策等。
3.国务院领导人主持召开新增财政资金直接惠企利民工作视频座谈会指出，财政系统要建立抗疫特别国债使用台账，确保笔笔资金流向明确、账目可查，各级国库要点对点直接拨付资金，更大规模减免社保、金融合理让利措施也要尽快建立直达机制。
4.央行等八部门出台指导意见强化中小微企业金融服务，共包含30条政策措施。意见要求，全国性银行要合理让利，确保中小微企业贷款覆盖面明显扩大，综合融资成本明显下降。全国性银行内部转移定价优惠力度不低于50个基点，五家大型国有商业银行普惠型小微企业贷款增速高于40%。
5.八部门：进一步放宽普惠型小微企业不良贷款容忍度，大幅拓展政府性融资担保覆盖面并明显降低费率；2020年国家融资担保基金力争新增再担保业务规模4000亿元，与银行业金融机构开展批量担保贷款业务合作，提高批量合作业务中风险责任分担比例至30%。
6.为支持中小微企业，央行再创设两个直达实体经济的货币政策工具。一个是普惠小微企业贷款延期支持工具，预计可以支持地方法人银行延期贷款本金约3.7万亿元；另一个是普惠小微企业信用贷款支持计划，预计可带动地方法人银行新发放普惠小微企业信用贷款约1万亿元。
7.央行指出，此次新创设的普惠小微企业延期支持工具和信用贷款支持计划具有更为显著的市场化、普惠性和直达性等特点。央行通过创新货币政策工具对金融机构行为进行激励，但不直接给企业提供资金，也不承担信用风险；将货币政策操作与金融机构对普惠小微企业提供的金融支持直接联系，保证了精准调控。
8.央行等联合发布通知，对于6月1日至12月31日期间到期的普惠小微贷款（包括单户授信1000万元及以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款），按照“应延尽延”要求，实施阶段性延期还本付息。
9.五部门加大小微企业信用贷款支持力度，自6月1日起，央行通过货币政策工具按季度购买符合条件的地方法人银行业金融机构新发放的普惠小微信用贷款。购买范围为符合条件的地方法人银行业金融机构3月1日至12月31日期间新发放普惠小微信用贷款的40%，贷款期限不少于6个月。
10.中国5月财新制造业PMI报50.7，较4月提高1.3个百分点，为2月以来最高，重回扩张区间，前值为49.4。
11.商务部与国开行签署合作备忘录，双方将重点支持国家级经开区旧区更新、工业区升级、国际合作园区建设、现代产业体系构建等方面工作，国开行未来3年将累计提供不低于1000亿元资金。
12.广东出台加快发展流通促进商业消费政策措施，提出制定培育建设国际消费中心城市的实施方案，重点加大对基础好、消费潜力大、国际化水平较高城市的培育建设力度，积极推动国际品牌集聚。
13.中共中央、国务院：扩大金融业对内对外开放，率先在海南自由贸易港落实金融业扩大开放政策，支持建设国际能源、航运、产权、股权等交易场所，加快发展结算中心。
14.八部门：发挥贷款市场报价利率改革作用，将主要银行贷款利率与贷款市场报价利率的点差纳入宏观审慎评估考核，密切监测中小银行贷款点差变化；推动修订商业银行法，研究修改商业银行贷款应当提供担保规定，便利小微企业获得信贷。
15.中指研究院发布的数据显示，1-5月，销售额破百亿房企78家，较2019年减少17家，TOP100房企销售规模同比下降8.6%。5月TOP100房企销售额同比回正，实现稳步增长。
16.58同城、安居客发布报告显示，5月全国重点监测67城新房在线均价16504元/㎡，环比下跌0.61%，其中26城新房在线均价环比上涨；二手房在线挂牌均价15472元/㎡，环比下降0.32%，有24城环比上涨。
【国外财经要闻】
1.美国国会预算办公室表示，在新冠肺炎疫情后，美国经济可能需要10年时间才能恢复。2020年至2030年，新冠病毒将使实际GDP减少3%，即7.9万亿美元。
2.韩国政府到2025年将向就业导向、数字化绿化驱动的“韩版新政“投入76万亿韩元（约合人民币4409亿元），争取克服新型冠状病毒疫情影响。韩国总统文在寅称，将于7月公布新政计划细节。
3.欧盟预算专员约翰尼斯•哈恩表示，欧盟可能向7万家进入欧盟市场的公司收取费用，以帮助支付其新冠疫情复苏计划的成本。哈恩指出，其提议的这项税收将针对欧洲7万家全球销售额超过7.5亿欧元的公司，并取决于公司规模。
4.德国正在制定一项价值750亿-800亿欧元的刺激方案，以支持新冠疫情后经济复苏。
5.澳大利亚政府计划推出新一轮财政计划，以避免住宅建筑领域长时间放缓，并支持该行业就业。消息称，政府将向新建住宅的购房者提供至少20000澳元补贴金。
6.穆迪将印度评级从Baa2下调至Baa3，维持负面前景展望。下调评级反映印度政府财政状况持续恶化，金融部门压力加剧。穆迪预计印度2020财年债务负担将占GDP总量84％；长期来看，印度实际GDP增速可能比过去更低。
7.美国5月ISM制造业PMI43.1，预期43，前值41.5；ISM就业指数32.1，预期35，前值27.5；ISM制造业物价支付指数40.8，预期37前值35.3。
8.美国5月Markit制造业PMI终值为39.8，预期为40，初值为39.8。
9.美国4月营建支出环比减2.9%，预期减6%，前值增0.9%。
10.欧元区5月制造业PMI终值为39.4，预期39.5，初值39.5。英国5月制造业PMI为40.7，预期为40.7，前值为40.6。法国5月制造业PMI终值为40.6，预期40.3，初值40.3。西班牙5月制造业PMI为38.3，预期38，前值30.8。
11.日本5月制造业PMI终值为38.4，初值38.4。汇丰制造业PMI为41.3，前值41.6。印度5月日经制造业PMI为30.8，预期38，前值27.4。
12.韩国5月出口额同比下降23.7%至348.6亿美元，连续两个月萎缩超两成。但与4月相比，5月出口额降幅有所收窄。
本报告仅作参考之用。不管在何种情况下，本报告都不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。报告是针对商业客户和职业投资者准备的，所以不得转给其它人员。尽管我们相信报告中资料和资料的来源是可靠的，但我们不保证它们绝对正确。我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。未经允许，不得以任何方式转载。
© 2020年 迈科期货股份有限公司
年
月
|
||||||