一、短信版
06月03日宏观要闻：
1.根据相关法律法规，中国将建立“不可靠实体清单”制度。对不遵守市场规则、背离契约精神、出于非商业目的对中国企业实施封锁或断供，严重损害中国企业正当权益的外国企业、组织或个人，将列入“不可靠实体清单”，具体措施将于近日公布。
2.中国5月官方制造业PMI为49.4，预期49.9，前值50.1。中国5月官方非制造业PMI为54.3，前值54.3，连续5个月站稳在54以上。
3.统计局：5月制造业景气出现一些波动，生产保持扩张，需求有所放缓；食品及酒饮料精制茶、医药等制造业生产指数位于较高景气区间。
4.Wind数据显示，本周央行公开市场将有5300亿元逆回购资金到期， 6月6日另有4630亿元MLF资金到期，预计共有9930亿元资金到期。
5.中物联钢铁委员会：5月钢铁行业PMI为50.0，较上月下降2.1个百分点；钢铁行业需求增速下降，钢厂成本压力明显加大。
6.5月地方债累计发行3043亿元，在财政部明确不得干预发行定价后，定价向市场化发行迈进一步
7.银保监会正式批准华夏银行发行不超过400亿元无固定期限资本债券，央行将开展央票互换（CBS）操作予以支持。
8.商务部表示，如果要达成协议，必须是互利平等，如果要磋商，必须是相互尊重，必须相向而行，必须平等互利；
9.证券时报：5月房地产市场总体表现延续了2019年初以来的降温。最新报告显示，5月受主要城市成交下滑影响，百强房企业绩同比增速较3、4月有明显回落。
10.央行有关负责人就接管包商银行再度发声称，当前金融市场流动性总体充裕，金融风险总体可控，是否会有其他机构也被接管，目前还没有这个打算。
11.据21世纪经济报道，存款保险基金将对包商银行5月24日业务终了前承兑的汇票提供保障。
12.证监会主席易会满表示，目前科创板正按计划平稳有序推进，没有受到中美经贸摩擦影响
13.猪源调入减少，苏皖猪价开启反弹拉涨模式。5月份苏皖地区生猪价格在经历了长期“潜伏期”后，26-30日开启反弹模式。
14.经国家广电总局批复，国内首个国家级超高清视频产业基地“中国（成都）超高清创新应用产业基地”正式落户成都影视硅谷。
15.周五美股收跌，道指跌超350点，三大股指均创2019年以来最大单月跌幅。美国总统特朗普宣布将对所有墨西哥进口商品征收最高可达25%的进口税，全球贸易紧张局势进一步恶化。
16.周五美元指数跌0.42%报97.7703，周涨0.18%，月涨0.26%，连涨四个月。美元兑日元跌1.23%报108.27，创1月15日以来新低。
17.特朗普终止对印度的发展中国家普惠制待遇，6月5日起生效。印度商工部称，美终止普惠制待遇，印将坚守国家利益。
18.美国4月核心PCE物价指数同比增1.6%，预期增1.6%，前值增1.6%；PCE物价指数同比增1.5%，预期1.6%，前值1.6%。美国4月个人消费支出环比增0.3%，预期增0.2%，前值增0.9%；4月个人收入环比增0.5%，预期增0.3%；前值增0.1%。
19.韩国央行维持利率在1.75%不变，符合市场预期。韩国央行：贸易风险上升增加了韩国的不确定性；CPI的下行风险轻微增加，将维持适度宽松的货币立场，关注家庭债务和地缘政治风险。
20.印度政府：第一季度GDP同比增5.8%，预期6.3%；预计2019财年GDP同比增6.8%，市场预期增6.9%。
小结：近期国内外消息不断，上周五风险资产价格普遍下跌，欧美股市大幅回落，避险资产价格上涨，美债收益率下行，日元上涨，贵金属价格上涨。由于近期全球贸易紧张局势进一步升温，投资者将对未来全球经济增长的担忧反应在资产价格中，导致资产价格剧烈波动。近期国内开始采取反制措施，中国将建立“不可靠实体清单”制度。主要针对不遵守市场规则、背离契约精神、出于非商业目的对中国企业实施封锁或断供，严重损害中国企业正当权益的外国企业、组织或个人。6月2日，中国发布《关于中美经贸磋商的中方立场》白皮书，表示中国在原则问题上不会让步，不会畏惧任何压力，也做好准备迎接任何挑战。面对国内外严峻形势，周末，监管层稳定资产价格预期。证监会主席易会满表示，目前科创板正按计划平稳有序推进，没有受到中美经贸摩擦影响，关注周一国内股市表现，能否在情绪上有所稳定。上周五统计局公布的中国制造业PMI指数超预期下行，并且5月份房地产市场成交下滑，短期国内经济面临增长风险。本周央行预计共有9930亿元资金到期，下周国内将陆续公布5月份经济运行数据，关注央行是继续采取逆回购还是降准的方式释放流动性。
标题：避险情绪升温，美债收益率下行
【金融市场表现】
1.美股收跌，道指跌超350点，失守25000点，三大股指均创2019年以来最大单月跌幅。美国总统特朗普出人意料地宣布将对所有墨西哥进口商品征收最高可达25%的进口税，使数周以来困扰投资者的全球贸易紧张局势进一步恶化。
2.周五在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9020，较上一个交易日涨31个基点。人民币兑美元中间价调贬2个基点，报6.8992，本周累计调升1个基点。
3.周五美元指数跌0.42%报97.7703，周涨0.18%，月涨0.26%，连涨四个月。美元兑日元跌1.23%报108.27，创1月15日以来新低。
【国内财经要闻】
1.根据相关法律法规，中国将建立“不可靠实体清单”制度。对不遵守市场规则、背离契约精神、出于非商业目的对中国企业实施封锁或断供，严重损害中国企业正当权益的外国企业、组织或个人，将列入“不可靠实体清单”，具体措施将于近日公布。
2.中国5月官方制造业PMI为49.4，预期49.9，前值50.1。中国5月官方非制造业PMI为54.3，前值54.3，连续5个月站稳在54以上。5月综合PMI产出指数为53.3，比上月微落0.1个百分点，表明我国企业生产经营活动总体保持平稳发展态势。
3.统计局：5月制造业景气出现一些波动，生产保持扩张，需求有所放缓；食品及酒饮料精制茶、医药等制造业生产指数位于较高景气区间。
4.Wind数据显示，本周央行公开市场将有5300亿元逆回购资金到期， 6月6日另有4630亿元MLF资金到期，预计共有9930亿元资金到期。
5.根据国务院关税税则委员会2019年第3号公告，中国已于2019年6月1日起，对原产于美国的部分进口商品提高加征关税税率。
6.商务部表示，磋商谈判中，就所有的问题达成协议之前，谈判桌上的一切都只是讨论，不存在协议，也就不存在所谓的“立场倒退”；如果要达成协议，必须是互利平等，如果要磋商，必须是相互尊重，必须相向而行，必须平等互利；美方滥用出口管制措施，将中国一些企业纳入出口管制实体清单，不断升级贸易摩擦，使经贸磋商严重受挫，责任完全应该是美方承担的。
7.在“金融开放与发展”学术研讨会上，西南财经大学经济与管理研究院院长甘犁表示，低收入群体的边际消费倾向更高，加大向该群体的转移支付，可促进消费、降低中国经济对出口和投资的依赖、实现经济转型。
8.中物联钢铁委员会：5月钢铁行业PMI为50.0，较上月下降2.1个百分点；钢铁行业需求增速下降，钢厂成本压力明显加大。
9.银保监会正式批准华夏银行发行不超过400亿元无固定期限资本债券，央行将开展央票互换（CBS）操作予以支持。这是继中国银行、民生银行后，商业银行获批发行的又一单此类新型资本工具。
10.5月地方债累计发行3043亿元，在财政部明确不得干预发行定价后，定价向市场化发行迈进一步，多期限品种较下限上浮25BP，与此前上浮50余BP的情形形成鲜明对比。
11.央行有关负责人就接管包商银行再度发声称，当前金融市场流动性总体充裕，金融风险总体可控，有信心坚决维护金融体系的稳定。最近市场上有人担心，接管包商银行后，是否会有其他机构也被接管，目前还没有这个打算。
12.据21世纪经济报道，存款保险基金将对包商银行5月24日业务终了前承兑的汇票提供保障。具体方案是，对同一持票人持有合法承兑汇票合计金额在5000万元（含）以下的，按原合同及交易规则正常流转和到期付款。存保公司对承兑金额全额保障。对同一持票人持有合法承兑汇票合计金额5000万元以上的，由存保公司对承兑金额提供80%的保障。未获保障的剩余20%票据权利，包商银行应协助持票人依法追索。此外，对接管日后包商银行新承兑的票据业务，由存款保险基金提供全额保障。
13.央行副行长潘功胜：加大对中小银行的政策支持；今年以来，我国宏观经济运行平稳，主要宏观经济指标保持在合理区间，新旧动能转换加快，经济韧性持续增强，这是我国银行业健康发展的良好基础。央行将综合运用多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕，对中小银行继续执行较低的存款准备金率，扩大再贷款、再贴现等工具规模。
14.对美加征关税商品排除申报系统于5月31日开通，6月3日排除申报系统将开始接受第一批商品排除申请。
15.经国家广电总局批复，国内首个国家级超高清视频产业基地“中国（成都）超高清创新应用产业基地”正式落户成都影视硅谷。该基地以5G+4K/8K为发展方向，引进在建包括超高清数字摄影棚群落、中国移动5G超高清产业技术研究院重点实验室、8K协同创新研发中心暨5G超高清视频产业基地等10余个项目。
16.猪源调入减少，苏皖猪价开启反弹拉涨模式。5月份苏皖地区生猪价格在经历了长期“潜伏期”后，26-30日开启反弹模式，江苏市场外三元出栏均价由15.48元/公斤涨至15.61元/公斤，安徽则由15.03元/公斤涨至15.48元/公斤，共计上涨0.2-0.4元/公斤。
17.华为计划与俄罗斯扩大5G网络开发合作，已签署一系列协议。另据21世纪经济报道，荣耀总裁赵明称，荣耀的5G手机会在今年四季度推出。
18.证监会主席易会满表示，中美经贸摩擦对资本市场影响是客观存在的，但程度是可控的；我国资本市场的韧性在增强，抗风险能力在提高，处于历史低位的市场估值显示了市场发展的巨大潜力；将加快推进资本市场的双向开放，深化和完善境内外股票市场互联互通机制。
19.证监会主席易会满表示，目前科创板正按计划平稳有序推进，没有受到中美经贸摩擦影响；将按照“严标准、稳起步”的原则，坚定地推动设立科创板并试点注册制相关工作，增强资本市场对提高我国关键核心技术创新能力的服务水平。
20.证券时报：5月房地产市场总体表现延续了2019年初以来的降温。最新报告显示，5月受主要城市成交下滑影响，百强房企业绩同比增速较3、4月有明显回落。与此同时，1-5月，销售百强房企拿地销售比为0.41，近半土地溢价率不足10%，三四线城市新增土储建面占比同比下滑近10个百分点，百强房企拿地整体趋于谨慎。
【国外财经要闻】
1.美债收益率暴跌，3月期和10年期美债收益率利差扩大至22个基点，续创2007年以来新低，该收益率曲线倒挂续创12年来最深。3月期美债收益率跌2.6个基点报2.350%；2年期美债收益率跌14.5个基点报1.932%，创2016年9月以来最大单日跌幅；10年期美债收益率跌8.8个基点，报2.130%，创2017年9月以来新低。
2.特朗普终止对印度的发展中国家普惠制待遇，6月5日起生效。印度商工部称，美终止普惠制待遇，印将坚守国家利益。
3.美联储卡什卡利：最新数据显示通胀依然低迷，新资增速在上升但速度缓慢，到目前为止美国的基本面依然十分强劲；预计没有必要改变政策；同墨西哥的贸易摩擦或会令美国付出代价；收益率显示投资者预计美国未来经济增速将放缓。
4.美国4月核心PCE物价指数同比增1.6%，预期增1.6%，前值增1.6%；PCE物价指数同比增1.5%，预期1.6%，前值1.6%。美国4月个人消费支出环比增0.3%，预期增0.2%，前值增0.9%；4月个人收入环比增0.5%，预期增0.3%；前值增0.1%。
5.加拿大3月GDP同比增1.4%，预期增1.2%，前值增1.1%；环比增0.5%，预期增0.3%，前值降0.1%。
6.韩国央行维持利率在1.75%不变，符合市场预期。韩国央行：贸易风险上升增加了韩国的不确定性；CPI的下行风险轻微增加，将维持适度宽松的货币立场，关注家庭债务和地缘政治风险。
7.墨西哥总统洛佩斯：不希望与美国正面冲突，并表示社会问题无法通过关税和威胁解决，希望与特朗普和解；墨西哥外长将于明日前往美国华盛顿。日本经济再生大臣茂木敏充：全球经济不会对美国对墨西哥征收关税感到满意；希望可以通过遵守规定来解决争端。
8.印度政府：第一季度GDP同比增5.8%，预期6.3%；预计2019财年GDP同比增6.8%，市场预期增6.9%。
9.资金流向监测机构EPFR发布的数据显示，在截至5月29日的一周内，该机构监测的全球股票型基金出现过去11周中的第10次资金净流出。欧洲股票型基金连续第16周出现资金净赎回，意大利、希腊、英国等市场的不确定性有所升温。
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