一、 短信版
01月07日要闻一览
1.央行：决定下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。同时，2019年一季度到期的中期借贷便利（MLF）不再续做。此次降准将释放资金约1.5万亿元，考虑今年一季度到期的中期借贷便利不再续做的因素后，净释放长期资金约8000亿元。
2.经济参考报头版刊文称，考虑到存款准备金率仍处较高水平，预计后续仍有全面降准和定向降准动作。未来降息更可能会下调公开市场操作利率而非存贷款基准利率。
3.中国2018年12月财新服务业PMI为53.9，创六个月新高，预期53，前值53.8。中国2018年12月财新综合PMI为52.2，预期51.9，前值51.9。
4.本周央行公开市场将有4100亿元逆回购到期，周一至周五每日到期的逆回购规模分别为1700、200、400、700、1100亿元。
5.中指院：2018年全年，百城房价累计涨幅为5.09%，较2017年全年收窄2.06个百分点； 2018年12月，十大城市主城区二手住宅样本平均价格为38691元/平方米，环比下跌0.82%，跌幅较11月扩大0.44个百分点。
6.商务部表示，美国副贸易代表格里什将于1月7日至8日率领美方工作组访华，与中方工作组就落实两国元首阿根廷会晤重要共识进行积极和建设性讨论。
7.证券时报评论称，过去多年带有投机投资色彩的房地产市场，如果放任市场自行调节，其畸形一面就会继续放大，但这并不意味着各地的调控措施不存在微幅调整的空间，不排除后续还会有一些城市对调控政策措施进行微调。
8.美联储主席鲍威尔：美联储将时刻准备着调整政策立场，保持耐心实施灵活的政策，将考虑市场担忧，并对市场的信号保持敏感，如果有需要，美联储将改变缩表政策。
9.美国2018年12月非农新增就业人数31.2万，录得去年3月以来新高，预期18.4万，前值15.5万上修至17.6万；平均每小时工资同比升3.2%，预期3%，前值3.1%
10.美国众议院通过支出法案，结束政府部分停摆。不过，这份法案并未满足特朗普提出的边境墙预算，也仍需参议院的支持才能结束政府关门。
11.英国首相特蕾莎•梅表示，脱欧投票将于1月14日或15日左右举行；仍致力于获得欧盟的进一步承诺；如果脱欧协议被拒绝，我们将进入未知领域；不应该（就脱欧问题）进行第二次公投。
小结；1.上周五美国公布的非农就业数据超预期向好，美联储主席鲍威尔表态如果有必要将改变缩表节奏。受到良好的经济数据以及货币政策言论偏宽松影响，股票市场大幅上涨，债券收益率上行，风险情绪明显升温。但美元指数仍然出现小幅下跌，关注其走弱是因为避险情绪下降导致美元需求减弱，还是因为长期经济增长预期仍然较差。
2.中国央行上周五宣布降准1个百分点。此次降准主要是为了缓解短期流动性紧张，置换到期MLF。2019年1月国内多重资金需求叠加：大量逆回购和MLF到期（一季度MLF到期1.2万亿）、春节提前导致的企业和居民现金需求增加、企业缴税等，元旦过后国债逆回购等资金利率维持在高位，资金面较往年偏紧。预计此次降准对扭转M1、M2下行的作用有限，但仍对短期资金紧张有极大缓和。
3.央行表示，此次降准释放资金约1.5万亿，加上即将开展的定向中期借贷便利操作和普惠金融定向降准动态考核所释放的资金，考虑今年一季度到期的MLF不再续做，净释放长期资金约8000亿元。此次降准虽力度较大，降准一个百分点，但是由于一季度MLF到期量巨大，扣除这部分之后，加上春节之前资金紧张，所以预计释放的资金量有限。所以后期资金面的情况，仍需要关注近期央行创设的TMLF（定向中期借贷便利）释放资金量以及逆回购的利率是否下行。因为从官媒的表态来看，未来进一步定向降准以及松动货币政策利率仍可以期待。
标题： 中国央行释放长期流动性，降准1个百分点，
【主要金融市场报价】
1.在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8645，较上一交易日涨76个基点，本周累计上涨13个基点。人民币兑美元中间价调升45个基点，报6.8586。
2.美元指数跌0.07%报96.2183，本周跌0.16%，连跌三周。美联储主席鲍威尔发表鸽派言论导致美元走软。欧元兑美元持平于1.1395，英镑兑美元涨0.72%报1.2727，澳元兑美元涨1.61%报0.7119，美元兑日元涨0.81%报108.52，离岸人民币兑美元涨0.25%报6.8653。
3.美债收益率普遍大涨。2年期美债收益率涨10.9个基点，报2.500%；3年期美债收益率涨13.1个基点，报2.480%；5年期美债收益率涨14.4个基点，报2.507%；10年期美债收益率涨11.5个基点，报2.674%；30年期美债收益率涨8个基点，报2.984%。
4.美股暴力反弹，道指大涨逾740点，纳指涨超4%。鲍威尔鸽派讲话、强劲的非农就业数据均提振美股。截至收盘，道指涨3.29%报23433.16点，标普500涨3.43%报2531.94点，纳指涨4.26%报6738.86点。本周道指涨1.61%，纳指涨2.34%，标普涨1.86%，三大股指均连涨两周。
【国内财经要闻】
1.央行：为进一步支持实体经济发展，优化流动性结构，降低融资成本，决定下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。同时，2019年一季度到期的中期借贷便利（MLF）不再续做。此次降准将释放资金约1.5万亿元，加上即将开展的定向中期借贷便利操作和普惠金融定向降准动态考核所释放的资金，再考虑今年一季度到期的中期借贷便利不再续做的因素后，净释放长期资金约8000亿元。
2.经济参考报头版刊文称，考虑到存款准备金率仍处较高水平，预计后续仍有全面降准和定向降准动作。而考虑到央行工作会议今年对“稳妥推进利率‘两轨并一轨’，完善市场化的利率形成、调控和传导机制”的安排，未来降息更可能会下调公开市场操作利率而非存贷款基准利率。
3.央行召开2019年工作会议，提出稳健的货币政策保持松紧适度，进一步落实好金融服务实体经济各项政策措施，切实防范化解重点领域金融风险；稳步推进人民币国际化，完善离岸人民币市场流动性服务框架；深入参与国际经济金融治理，按照准入前国民待遇加负面清单的模式，推动扩大金融业对外开放；加快推动金融市场创新发展和金融机构改革，完善债券市场违约处置机制，做好违约风险市场化法治化处置。
4.中国2018年12月财新服务业PMI为53.9，创六个月新高，预期53，前值53.8。中国2018年12月财新综合PMI为52.2，预期51.9，前值51.9。
5.央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，1月4日以利率招标方式开展了100亿元逆回购操作，期限为7天，中标利率2.55%。4日Shibor普遍下跌，隔夜品种跌31.9bp报1.649%。
6.下周央行公开市场将有4100亿元逆回购到期，其中本周六（1月5日）到期的1500亿元将顺延至下周一，下周一至周五每日到期的逆回购规模分别为1700、200、400、700、1100亿元。当前市场资金面相当宽松，即便央行完全停做逆回购也不会对短期资金供求格局造成实质性影响。逆回购减而不停，彰显央行积极管理流动性的态度，有助于稳定流动性预期。
7.截至目前，已有12家航空公司相继对外宣布，自1月5日（含）起，暂停收取国内航线旅客运输燃油附加费，三大航司只有南航尚未公布国内航线燃油附加费用的调整信息。这意味着，国内航线燃油附加费再次进入0元时代。
8.中指院：2018年全年，百城房价累计涨幅为5.09%，较2017年全年收窄2.06个百分点；值得一提的是，2018年12月，十大城市主城区二手住宅样本平均价格为38691元/平方米，环比下跌0.82%，跌幅较11月扩大0.44个百分点。
9.央行金融时报刊文称，近期菏泽等城市楼市调整政策引发市场对2019年房地产调控政策松绑的猜测。但事实上，日前召开的中央经济工作会议就这一猜测给出了否定答案。会议指出，要构建房地产市场健康发展长效机制，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策、分类指导。
10.证券时报评论称，过去多年带有投机投资色彩的房地产市场，如果放任市场自行调节，其畸形一面就会继续放大，但这并不意味着各地的调控措施不存在微幅调整的空间，不排除后续还会有一些城市对调控政策措施进行微调。
11.商务部表示，美国副贸易代表格里什将于1月7日至8日率领美方工作组访华，与中方工作组就落实两国元首阿根廷会晤重要共识进行积极和建设性讨论。
【国外财经要闻】
1.美联储主席鲍威尔：美联储将时刻准备着调整政策立场，保持耐心实施灵活的政策，将考虑市场担忧，并对市场的信号保持敏感，如果有需要，美联储将改变缩表政策。关于特朗普希望解雇他的传闻，鲍威尔表示，即使美国总统特朗普要求他辞职，他也不会辞职。
2.美国2018年12月非农新增就业人数31.2万，录得去年3月以来新高，预期18.4万，前值15.5万上修至17.6万；平均每小时工资同比升3.2%，预期3%，前值3.1%；失业率3.9%，预期3.7%，前值3.7%；劳动力参与率 63.1%，前值 62.9%。
3.美国众议院通过支出法案，结束政府部分停摆。不过，这份法案并未满足特朗普提出的边境墙预算，也仍需参议院的支持才能结束政府关门。消息称，该法案很可能不会得到参议院的支持和特朗普的同意。
4.美联储梅斯特：市场非常注重下行风险；1或2次加息取决于经济，美联储必须将市场和商业前景考虑进去；希望美国经济继续扩张，但不希望过热，没有看到通胀正大幅上升；美联储利率在中性政策利率区间内；2018年美国经济增速将较3%有所回落，但不会发生经济衰退；当前没有看到加息的紧迫性。
5.欧洲央行近日采取了前所未有的措施，任命三名临时管理人员接管了陷入财政困难，又没有获得足够新资本的意大利第十大银行卡里奇银行（Banca Carige SpA）。这是欧央行首度接管欧元区内的一家银行。
6.欧元区2018年12月服务业PMI终值51.2，创2014年11月来新低，预期51.4，初值51.4；12月综合PMI终值51.1，创2013年7月来新低，预期51.3，初值51.3。
7.英国首相特蕾莎•梅表示，脱欧投票将于1月14日或15日左右举行；仍致力于获得欧盟的进一步承诺；如果脱欧协议被拒绝，我们将进入未知领域；不应该（就脱欧问题）进行第二次公投。
8.韩国央行：截至去年12月底，韩国外汇储备为4036.9亿美元，创历史新高；从2010年到2017年，韩国首尔地区家庭负债增加90万亿韩元至285万亿韩元；住房抵押贷款从125万亿韩元增至177万亿韩元，增幅占整体首尔地区家庭负债增幅的一半以上。
9.法国12月CPI同比初值升1.6%，预期升1.8%，前值升1.9%；环比初值0%，预期升0.1%，前值降0.2%；调和CPI同比初值升1.9%，预期升2%，前值升2.2%；环比初值升0.1%，预期升0.1%，前值降0.2%。
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